658金融网 巨丰晨会｜围绕周期股、科技股反复博弈

　　市场观点｜围绕周期股、科技股反复博弈

　　市场

　　周五，A股震荡回调，创业板领跌。盘面上，贵金属、珠宝首饰、家电行业领涨，旅游酒店、航运港口、石油、通信设备、家用轻工、有色金属、通信设备等小幅上涨；航天航空、电池、农牧饲渔、医疗服务等小幅回调。题材股方面，培育钻石、黄金概念、环氧丙烷、维生素、铜缆高速连接、全息技术、CPO概念、光通信模块、AI芯片、超导概念、汽车拆解领涨，刀片电池、固态电池、钠离子电池、核污染防治、鸡肉概念、麒麟电池、复合集流体、转基因、碳基材料、有机硅、影视概念、AI语料等领跌。

　　观点

　　美联储降息预期再度放缓，全球资本市场一度闪崩。不过，阶段风险释放以及利空落地下，A股反而相对韧性。不过韧性中周期股以及科技股的跷跷板效应逐步加大。对于市场来说，美国重磅数据出炉后，市场担忧情绪有望回归，但国内通胀数据回落以及多方不利因素影响下，指数仍有反复。对于投资者来说，建议整体保持观望，对于机会敏感型投资者来说，仍可围绕周期股以及科技股进行反复博弈，但需留意市场节奏以及仓位的控制。

　　宏观政策｜证监会：加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施

　　近日，证监会召开贯彻落实“1+N”政策文件动员部署会暨政策培训会，深入学习《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》及配套文件，研究部署证监会系统贯彻落实工作。证监会要深入学习领会新“国九条”的精神实质，切实把思想和行动统一到党中央、国务院决策部署上来，增强做好新时代新征程资本市场工作的责任感使命感，加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施。会议要求，要把落实新“国九条”与贯彻中央金融工作会议精神结合起来，与资本市场建制度、堵漏洞、补短板结合起来，完善资本市场基础制度体系，着力增强资本市场内在稳定性。要进一步细化各项任务的时间表和落实举措，加强政策培训和宣讲，抓好配套规则制定修订和发布实施，抓紧推动各项重点任务有序落地。要坚持系统思维，加强统筹协调，主动做好与相关部委、地方政府等的沟通衔接，推动形成贯彻落实新“国九条”的合力。要坚持刀刃向内，加强自身建设，深入推进全面从严治党和反腐败斗争，从严从紧完善离职人员管理，深化政商“旋转门”、“逃逸式辞职”等专项整治，打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军。

　　行业机会｜空调厂商正迎来生产旺季

　　行业媒体报道，制冷剂市场售后需求逐步恢复，等待酝酿新一轮的涨幅。展会同步期间，外贸市场水涨船高，也趋向走暖，回顾近日市场依旧受下游空调企业4-5月排产预期充足影响，R32短期供小于求，价格上涨过程中涨幅表现更为积极。4月主流制冷剂市场持续回暖，预计5月排产需求旺盛下，市场紧缺程度预计仍难以缓解，短期涨幅继续。

　　据百川盈孚，空调厂商正迎来生产旺季，制冷剂需求增长显著，订单量增加，市场整体供应略显紧张，市场普遍持有看涨预期。华金证券骆红永表示，三代制冷剂开启配额管理，各品种集中度较高，供给端约束有利于行业供需格局改善，带动行业景气回升和企业盈利修复。需求旺季来临，价格涨势有望持续。

　　热点新闻｜资本市场迎来第三个“国九条”

　　资本市场未来10年的纲领性文件正式发布！国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，这是资本市场历史上的第三个“国九条”。有业内人士分析认为，将三次“国九条”对比可以发现，此次新“国九条”强调“加强监管防范风险”，是从改善资本市场生态角度入手进行顶层设计。

　　太突然！多家银行出手：下架！

　　近日，多家银行纷纷对3年期、5年期的大额存单出手了！据悉，当前作为“零售之王”的招商银行已率先将3年期、5年期的大额存单在银行APP下架；同时，如浦发银行、兴业银行等多家银行则称3年期大额存单额度已经售罄；此外，虽有部分银行APP页面仍能查找到相关产品，但也对大额存单的购买条件做出了限制。

　　广东“以旧换新”：鼓励企业搞促销发补贴适当降低车贷首付比例

　　4月13日，广东省人民政府网站消息，广东省人民政府近日印发《广东省推动大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案》。《实施方案》共分六个部分，共24条，主要包括实施大规模设备更新、新一轮消费品以旧换新、全链条废弃物循环利用、标准引领等四大行动，进一步释放投资消费潜力，加快发展新质生产力。

　　策略观点

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷并开启一波趋势性行情。2月以来，A股经历一轮单边15%左右的上涨，市场累积了大量获利盘，上证指数遇阻3100点，于3月下旬逐步展开调整。周末消息面多空交织：伊朗以色列地缘冲突引起全球市场震荡，美股三大股指集体收跌，美元指数收高，黄金高位巨震收跌；国内方面，资本市场迎来第三个“国九条”，因过去2个“国九条”发布后，A股均出现过一轮牛市，因此市场对新一轮牛市的呼声较高；多家银行下架3年期、5年期大额存单；部分省市出台以旧换新实施方案。目前看A股成交量较清明节前有所回落，大盘技术性调整仍未结束。投资者短期逢低关注人工智能、人形机器人、新能源、半导体、低估值、高股息蓝筹股。

　　技术分析｜积极把握“三低两高好股票”调整下来的低吸机会

　　指数运行：沪指看，消化3050点一线关口压力的技术调整为中继二浪进行中，从其他三大股指相继击穿一浪低点、跌多涨少家数比、MACD指标下行修复中、成交量进一步萎缩、3418点下降趋势线得而复失、中期均线呈现多头排列并对指数有强支撑的市场运行，明确“新国九条”的重磅发布应是有利中期“牛市”确立的号角，建议投资者积极把握二浪调整下来的低吸机会，优选景气赛道“三低两高”龙头股做多操作，应可收获基于预期差改善的投资收益。

　　创业板指数二浪c加速赶底，临近一浪顶强支撑或有杀跌惯性，但基于1700点下方区域买盘承接强、小三浪已达中后端、成交量进一步萎缩、短中长期均线空头排列658金融网，以及绝大多数行业细分指数再现“普跌+急跌+大跌”影响和共振下，收出震荡走低调整阴线，为符合预期的加速赶底走势；结合科创50指数二浪调整已达下降趋势线、深成指初始击穿前低点支撑的市场运行，维持“上涨中继二浪调整是低吸机会”的判断观点，建议投资者积极把握“三低两高好股票”调整下来的低吸机会，远离和规避“基本面有问题，或有退市风险”的股票。